內容簡介
薪水凍漲，怎樣才能變有錢？
假設我有100萬元，該拿多少錢投資，才可以盡量多賺又不怕賠光？
分散投資，一定可以減少風險嗎？
從選股、基金到買房，本書完整解答你最擔心的「第一個問題」。
本書作者山崎元教授是日本知名的經濟評論家，在日本的大學開課講授「金錢運用法」，希望幫助年輕人和第一次投資的人建立正確的理財觀念，讓你不再害怕、不再無知、更不怕虧損。他認為，先想好「萬一 …… 怎麼辦」，就是最正確的投資心態。
．萬一股市突然崩盤，所有的錢血本無歸，怎麼辦？
作者證明給你看，只要找出「中等美女」的股票，就算股市崩盤也不怕。
．買基金的時候，萬一理財專員欺騙我的無知，怎麼辦？
選購基金，你第一個要計較的是得付出哪些購買成本？報酬率，反而不是 最重要的。說共同基金長期可以打敗大盤，那人絕對在騙你。
．想買房，又怕房貸成為財務負擔，怎麼辦？
買房未必就是投資和保障，為避免人生最大的投資失敗，作者教你計算「買價是否合理」，還有，你是否適合買房。
．想投資，卻又怕風險，怎麼辦？
投資之前，你能先計算出自己可以承擔多少風險嗎？學會預估「最大可能損失」的方法，你會知道「以我目前的薪水和積蓄，適合投資多少錢」而不會寢食難安。
在你有了一點積蓄或是開始理財時就看這本書，
你一定會是朋友當中最早變有錢的。
作者簡介
作者介紹
山崎元（Yamazaki hajime）
1958年出生於日本北海道，經濟評論家，專業領域是資產運用。目前是日本私立獨協大學經濟學院特約教授，也是日本樂天證券經濟研究所客座研究員與日本My Benchmark經營投資顧問公司董事長。1981年東京大學經濟學院畢業後，進入三菱商事工作，之後歷經野村投信、住友信託銀行、美林證券、明治生命、UFJ總研等，前後更換過12個工作，才從事現職。目前固定在雜誌上連載文章，且經常上電視節目。著作有：《基金管理》（金融財政事情研究所）、《增加財富的真正常識》（日經商業人文庫）等書。
譯者介紹
李佳蓉
輔仁大學日文系畢業，曾任出版社日文編輯，譯有《你能讓90％的病不發生》、《反向思考的正面力量》、《好主管不該教員工》、《真希望老師這樣教統計》、《算股》、《現在起，你需要四個靠山》、《在社會走跳、你得懂這些生存之道》、《世界，為什麼是現在這樣子？》（合譯）、《念了大學，然後呢？》、《職場英語，這樣活用才對！》、《3天讀懂韓國》、《學校這樣教數學就好了！(下)：數學家的故事，讓你發現數學很有用》（以上均由大是文化出版）、《幼兒數學啟蒙遊戲》（新手父母出版社）等書。
目錄
【推 薦 序】 我喝咖啡時，照樣在賺錢∕怪老子
【編者的話】 原來我不是不想理財，而是不敢理財
前 言 凍薪時代，更要懂理財
第 一 課薪水凍漲，怎樣才能變有錢？
三種理財方式，哪個能讓你有錢？
讓錢不在手上，你才有辦法存錢
能否存錢的關鍵不是薪水的多寡
投資自己才能賺更多
請思考：「他能得到什麼好處？」
盲目相信專家更危險
自己思考和判斷，才能獲利
第 二 課一定要冒高風險，才能賺大錢嗎？
什麼情況叫做「有風險」？
承擔風險才能賺大錢
利潤愈高，風險愈大
衡量風險是預測，不是預知
識破高風險、低報酬的投資
第 三 課 理財與穩定賺錢的賭博
股票與賭博的共通點
投資前應有的心態
投資是大家賺錢，投機是莊家賺錢
能穩定賺錢的賭博
零和遊戲賺不了錢，而你得分清楚
如何分辨投資和投機？
幾近投機的投資
第 四 課複利思考，別執著於收益率
簡單的收益率計算
本金、收益率及目標額之間的關係
投資時，對高收益率別太執著
還錢就是最好的投資
第 五 課買房，是投資還是負債？
時間點不同，金錢價值也不同
債券價格和市場利率的關係
我該不該把現在的租屋處買下來？
背負貸款如同替自己加上一副鎖
避免人生最大筆的投資失敗
第 六 課第一次買股票必須知道的事
搞懂股票，就掌握所有投資竅門
股價也要計算淨現值？
利用本益比判斷股價
好股票：獲利成長率高，本益比低
第 七 課選到中等美女，買股必賺
用複利計算投資績效才算厲害
想賺價差？買哪支都差不多
重點是：注意預估獲利的變化
股票，是選擇中等美女的競賽
第 八 課 知道何時該賣，才算會做股票
股價下跌就該賣嗎？
不願服輸，將招致極大虧損
人對於虧損的感覺比獲利還要敏銳
先忘掉買價，再思考如何因應
設定目標價，是對的嗎？
那麼，什麼時候該賣股票呢？
第 九 課該投資多少錢，才可以盡量多賺又不擔心害怕？
你能算出自己可以承擔多少風險嗎？
以日本股市為例分析股票的損益
用「標準差」來計算投資風險
預估「最大可能損失」的方法
我可以動用多少錢做股票？算出來
第 十 課 如何分散投資，以減少風險？
賣掉下跌的、買進上漲的，對嗎？
分散投資減少風險，實證
分散投資要注意比重問題
分散在性質相似的標的，無法降低風險
波動狀況相反，投資效果最大
第十一課買基金先計較成本，才看報酬率
基金，小錢一樣可以分散投資
基金是什麼？就是團購啦
買賣基金一定賺的人，不是你
「讓專業的來」，投資績效會比較高嗎？
基金管理費總是被刻意忽視
買基金，務必做足四步驟
購買基金最注重的就是成本
第十二課基金可能獲利，但別指望打敗大盤
穩賺的不是你，是他
超級基金經理人，真的存在嗎？
事先選對績效良好的基金，可能嗎？
該選擇主動型基金還是指數型基金...
自序／導讀
推薦序
我喝咖啡時，這樣在賺錢
最近我女兒跟我說，他同學也不過畢業一、兩年，就花一百萬元買了一輛高級轎車，很風光的載著其他同學外出遊玩，令大家都好羨慕。當下我就告訴女兒，這位同學的花錢方式不足取。這是典型時下年輕人的通病，不知道目前所花的錢，未來是可賺取巨大財富的。
如果這一百萬沒有買車而是拿去投資理財，只要每年十五％的投資報酬率，根據複利公式計算，三十年後就可擁有約六千六百萬元。這位同學若知道未來會這樣，不知道現在是否還會買車！然而，也並不是所有的一百萬，三十年後都會變成六千六百萬，也得要每年投資報酬率高達十五％才行。若只是投資銀行目前年利率只剩一．五％的定存，同樣的公式算出來，三十年後卻只有約一百五十六萬元。所以，投資報酬率是整個投資理財的關鍵。
投資其實就是用錢賺錢，跟勞力賺錢是很不一樣的。年輕的時候，因為沒有多少儲蓄，只能用勞力工作賺錢；到了年老時，體力已經用完了，若沒有投資理財的本事，就不會有額外收入，只能省吃儉用，期待積蓄不要花光。相反的，若是懂得如何投資理財，就可以用錢來賺錢，而且年紀愈大本錢就會愈多，可說是愈老愈有錢，當然就足以過一個光鮮亮麗的退休生活了。我常很自豪的說：當我退休在巴黎左岸喝咖啡時，我的錢還很努力的幫我賺錢！
凡此種種都顯示，擁有投資理財的知識是非常重要的。年輕人不懂得這些，主要原因是學校裡並沒有教導，總認為自己只要努力的賺錢及存錢就夠了。結果到了中年，發現身邊的朋友一個個都比自己富有，這時才驚覺自己的理財知識比起他人落後許多。最讓人咬牙切齒的，是自己的努力明明比別人多，為何獲得的比別人少。然而，上天是公平的，只能怪自己為何年輕時沒有學好如何投資理財。
還好只要透過學習，就可以得到這些知識。這類書籍雖然很多，本書卻能夠結合理論與實際，能夠讓學習者了解投資真諦。書中有不少投資學的內容，可是作者卻能以簡單的語言敘述出來，讓讀者可以不用研讀艱深的教科書，也能夠進入正統投資理財的殿堂，是本值得推薦的好書。
──知名理財達人暨財經書人氣作家 怪老子
編者的話
原來我不是不理財，而是不敢理財
你跟我一樣，剛跨過三十歲、有一點存款，卻一張股票也不敢買嗎？
其實我曾在編完一本理財書後，馬上開好股票戶頭準備大展身手，但一張股票要花我兩個月的薪水，讓我著實猶豫了好久，好不容易網路下單了卻沒買成，也就繼續擱著，繼續「觀望」，繼續重複人賠我幸、人賺我羨的循環。
這就像看了不少武功祕笈，分得出誰的武功高低，自己卻始終沒有開始練，然後漸漸發現身邊年紀差不多的人，有的人早已存了好幾桶金，自己卻連買房子都不敢想；看新聞報導有七年級生已經買下房子，心裡就會納悶為什麼我做不到？
偶而朋友相聚吃飯聊天，也會聊到相關理財話題。前陣子中國經濟猛爆起飛，席間聽朋友說其因為投資中國A股基金賺了多少多少，心裡不免會想：或許自己也能嘗試投資看看？然而，每當腦海浮現這句廣告詞：「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書」，那種害怕賠錢的心理恐懼，便開始蔓延，想到投資有可能讓自己辛苦的積蓄血本無歸，或許把錢花掉吃頓大餐，還來得更有意義。
會陷入這種循環，說穿了就是因為「怕」：怕麻煩，更怕失敗。
若對為何會抱持懼怕心態再做深入分析，會得出是因為對於相關投資理財工具，連最基礎的認識都沒
內容試閱
第2課 一定要冒高風險，才能賺大錢嗎？
什麼情況叫做「有風險」？
在投資時，若能正確理解幾個原則，將比別人更加有利。「高風險帶來高報酬原則」就是其中之一。
還有，理財上有兩個詞彙非常重要──「預期報酬率」和「風險」。
我先出個問題請各位思考一下。請仔細讀下面這段假設：
假設金融資產A一年後價格「保證」會上漲到一百零五元，現在的買賣價格是一百元。相對於此，假設金融資產B的價格在一年後「有五○％的機率」會上漲至一百一十五元、另外五○％的機率會下跌至九十五元。
那麼，金融資產B現在的買賣價格得要是多少錢，買主才會願意購買呢？
現在用一百元可以買到的金融資產，一年後保證會上漲成一百零五元，這在運用理論上，我們稱之為「保證五％報酬率」。換言之，金融資產A在不涉及風險的情況下，確實可得到五％的報酬率。
相對於此，金融資產B一年後上漲至一百一十五元的機率和下跌至九十五元的機率各是五○％，所以一年後的平均價值為一百零五元，而這一百零五元叫做「期望值」。請注意「期望」兩字在這裡的意思。期望兩字用在投資理財上，通常是指「預估平均值」。
金融資產B在一年後可能上漲至一百一十五元，也可能下跌至九十五元，機率各半，所以它的「預估平均值」是一百零五元。因此金融資產A和B的一年後期望值是相同的。
不同的是，前者的期望值「確實可達」，但後者的期望值「並不確定」。在投資運用理論上，針對這種不確定狀態，多半稱之為「有風險」。嚴格來說，無法數據化的不確定狀況叫做「不確定性」，而可以用數字表現的不確定狀況則叫做「風險」，兩者 是不同的。但是，你只要懂得區別若是未來的價值是可確定的就叫做「無風險」，未來 的價值是不確定的就叫做「有風險」即可。
也就是說，金融資產A沒有風險，而金融資產B有風險。
承擔風險才能賺大錢
那麼，我們回到前面的問題。假設金融資產B和A一樣可用一百元購買的話，會如何呢？
投資金額太小的話就不夠逼真了，所以我們以金融資產B的價格是一百萬元來設想。B有五○％的機率會上漲至一百一十五萬元，但也有五○％的機率會下跌至九十五萬元。另一方面，投資金融資產A一百萬元，則可確實增值至一百零五萬元。
在這種情況下，人們通常偏好穩定賺錢而迴避風險，所以大多數的人應該都會選擇金融資產A。如果想讓選擇B的人和選擇A的人一樣多，B的價格必須便宜一點才行。
現在我們假設可以用九十八萬元購買金融資產B，它有五○％的機率會上漲至一百一十五萬元，也有五○％的機率會下跌至九十五萬元。於是，我們可以有下面兩種選項來做比較：
1投資A確定可獲利五萬元。
2投資B可獲利十七萬元或損失三萬元，機率各半。
如此一來，認為「B和A一樣有投資吸引力」的人想必會大大增加吧。
利潤愈高，風險愈大
我們再將風險加大一些來看。
現在我們再增加一個金融資產C，C有五○％的機率會上漲至一百二十五萬元，也有五○％的機率會下跌至八十五萬元時，若要讓它和A一樣有吸引力的話，賣價要訂多少，投資者才會想要購買呢？
假設金融資產C和B一樣可用九十八萬元...
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